“關(guān)稅加后，XX的周末還能牛排自由嗎?”清明節(jié)期間，某上游家電企業(yè)人士發(fā)在朋友圈里的一句戲言，道出了家電行業(yè)從業(yè)者在貿(mào)易政策突變下對(duì)企業(yè)利潤(rùn)被侵蝕、生活品質(zhì)受影響的調(diào)侃與隱憂。

　　上周美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布對(duì)全球增加“對(duì)等關(guān)稅”，這一政令如同一枚深水炸彈，在全球家電產(chǎn)業(yè)鏈中掀起巨浪。它不僅將中國(guó)輸美家電產(chǎn)品的綜合關(guān)稅推升至歷史性高位，更通過(guò)“地毯式”覆蓋越南、泰國(guó)等東南亞制造基地，迫使中國(guó)家電企業(yè)面臨產(chǎn)能布局的“二次轉(zhuǎn)移”考驗(yàn)。

　　短期陣痛

　　事實(shí)上，自去年下半年起，中國(guó)家電企業(yè)已在為可能的關(guān)稅升級(jí)做準(zhǔn)備。根據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)家電業(yè)累計(jì)出口額1124.2億美元，其中，對(duì)美國(guó)累計(jì)出口額為207.1億美元，同比增長(zhǎng)4.3%，但占整體出口比重已經(jīng)從四五年前的20%以上降至約18%。這種結(jié)構(gòu)性變化背后，是家電企業(yè)加速向墨西哥、東南亞轉(zhuǎn)移產(chǎn)能以繞道出口的戰(zhàn)略調(diào)整。以東南亞區(qū)域的越南為例，有深諳當(dāng)?shù)亓闶蹣I(yè)態(tài)變化的業(yè)內(nèi)人士告訴中國(guó)家電網(wǎng)，目前為止中國(guó)在越南的投資金額累計(jì)達(dá)300億美金左右(包括政府投資、企業(yè)投資等)。家電領(lǐng)域中，中國(guó)家電企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠的規(guī)模與數(shù)量逐年遞增，而這些企業(yè)在當(dāng)?shù)亟◤S生產(chǎn)的家電產(chǎn)品，有70%-80%規(guī)模都是轉(zhuǎn)口向歐美市場(chǎng)的。

　　此次美國(guó)“對(duì)等關(guān)稅”政令一出，無(wú)論是產(chǎn)品直接出口還是產(chǎn)能遷移出口的家電企業(yè)，短期都將面臨沉重的出口成本壓力。以產(chǎn)品直接出口來(lái)講，疊加2019年“301條款”生效的25%關(guān)稅，以及今年一季度接連兩次加征的10%關(guān)稅，中國(guó)出口至美國(guó)的家電產(chǎn)品將面臨高達(dá)80%關(guān)稅。以白電為例，根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)測(cè)算，自4月9日起加征34%附加關(guān)稅后，我國(guó)輸美白電產(chǎn)品適用的關(guān)稅稅率極有可能攀升至55.8%-112.2%的高位區(qū)間。其中，空調(diào)和冰箱冷柜產(chǎn)品的關(guān)稅普遍將達(dá)到80%左右。而像熱水壺、電熨斗等小家電產(chǎn)品，盡管有此前“301關(guān)稅豁免”，但在今年的3次加征后，出口美國(guó)的稅率也達(dá)到56.7%。

　　從越南等東南亞地區(qū)繞道出口美國(guó)的，將面臨高達(dá)46%的關(guān)稅成本壓力。“像小家電企業(yè)，很多在越南建廠的也都是以代工業(yè)務(wù)為主，本來(lái)利潤(rùn)空間就低，這次加征‘對(duì)等關(guān)稅’后，從國(guó)內(nèi)直接出口和從越南出口相比，有約10%的稅差，但基于兩地供應(yīng)鏈生產(chǎn)效率差異，可以說(shuō)兩種出口形勢(shì)成本壓力已經(jīng)不相上下了”，有家電行業(yè)觀察人士向記者表示。更棘手的是，部分企業(yè)此前為應(yīng)對(duì)墨西哥潛在關(guān)稅而提前轉(zhuǎn)移向越南的產(chǎn)能，如今反而因越南46%關(guān)稅陷入進(jìn)退兩難，繼續(xù)生產(chǎn)將面臨巨額關(guān)稅，停工則意味著前期投入淪為沉沒(méi)成本。

　　對(duì)此，中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)家電分會(huì)秘書長(zhǎng)周南建議，當(dāng)下，中國(guó)家電企業(yè)的出海策略定制要更加審慎。已在海外投資設(shè)廠的企業(yè)不要貿(mào)然撤回，避免前期投入損失;未投資的企業(yè)需審慎決策。對(duì)于在東南亞等地已有投資規(guī)劃的企業(yè)，可控制投資節(jié)奏，比如有一期二期三期等分期投資的企業(yè)，可合理調(diào)整各期進(jìn)度，企業(yè)還應(yīng)與美國(guó)客戶充分交流，共同應(yīng)對(duì)關(guān)稅難題。

　　長(zhǎng)期重構(gòu)

　　如果說(shuō)短期沖擊是疾風(fēng)驟雨，長(zhǎng)期影響則更像一場(chǎng)改變地殼運(yùn)動(dòng)的板塊碰撞。正如周南所分析的，特朗普的真正意圖是逼迫制造業(yè)回流美國(guó)，但家電產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)雜性讓這成為偽命題。這從《美墨加協(xié)定》(USMCA)推進(jìn)后墨西哥的“豁免紅利”就可見(jiàn)一斑，如今海信視像在墨西哥的800萬(wàn)臺(tái)產(chǎn)能、TCL在墨西哥的400萬(wàn)臺(tái)產(chǎn)能已然成為香餑餑。反觀越南，盡管該國(guó)緊急宣布對(duì)美國(guó)商品實(shí)施零關(guān)稅并尋求談判，但46%的輸美關(guān)稅仍讓當(dāng)?shù)刂袊?guó)家電企業(yè)工廠的出貨計(jì)劃陷入停滯。這種對(duì)比暴露出全球供應(yīng)鏈重塑的殘酷邏輯，關(guān)稅差異正在重構(gòu)“成本洼地”的坐標(biāo)系。

　　在這場(chǎng)重構(gòu)中，不同規(guī)模與類型的企業(yè)命運(yùn)加速分化。如海爾、海信等巨頭憑借“墨西哥工廠+本土化研發(fā)”的雙引擎可輾轉(zhuǎn)騰挪，海爾更利用美國(guó)南卡州基地實(shí)現(xiàn)“關(guān)稅防火墻”內(nèi)的閉環(huán)生產(chǎn)，美的等大型集團(tuán)企業(yè)雖未在墨西哥建廠，但其在其他海外地區(qū)擁有22個(gè)研發(fā)中心、23個(gè)主要制造基地，同樣可以通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)整騰挪來(lái)應(yīng)對(duì)關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn);而高度依賴單一市場(chǎng)的中小企業(yè)則面臨生死考驗(yàn)，如僅在越南建立代工廠的廣東某小家電企業(yè)，因關(guān)稅激增導(dǎo)致訂單銳減，在激烈的全球貿(mào)易變局中艱難求生。

　　行業(yè)焦灼應(yīng)對(duì)之際，政策層面的博弈暗流涌動(dòng)。繼我國(guó)針對(duì)美方“對(duì)等關(guān)稅”作出的34%關(guān)稅反制措施后，美東時(shí)間4月7日，特朗普再次威脅稱，若中國(guó)不取消對(duì)美商品的34%關(guān)稅反制措施，美國(guó)將于4月9日起對(duì)中國(guó)商品額外加征50%關(guān)稅。中國(guó)家電企業(yè)如何應(yīng)對(duì)這一系列由關(guān)稅變動(dòng)引發(fā)的復(fù)雜國(guó)際貿(mào)易挑戰(zhàn)?從戰(zhàn)略層面來(lái)講，有兩條路徑逐漸清晰：要么向關(guān)稅洼地遷徙，要么向價(jià)值鏈上游攀登。

　　前者無(wú)需贅述，如墨西哥等地的零關(guān)稅優(yōu)勢(shì)依然是中國(guó)家電企業(yè)的重要落子，但這種布局的潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻存在。如AVI數(shù)據(jù)公司創(chuàng)始人&總裁文建平向記者分析的，特朗普的關(guān)稅決定本質(zhì)上是一個(gè)談判籌碼，后面有可能會(huì)對(duì)部分國(guó)家降低，也有可能還會(huì)繼續(xù)升高，這就使得依賴關(guān)稅洼地布局的家電企業(yè)時(shí)刻面臨政策變動(dòng)帶來(lái)的成本驟增風(fēng)險(xiǎn)。

　　后者向高端突圍則更具可持續(xù)性與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。如海爾2024年報(bào)中提到，集團(tuán)旗下GE Appliances品牌針對(duì)美國(guó)市場(chǎng)推出的易清潔烤盤灶具等高端新品持續(xù)獲得市場(chǎng)認(rèn)可。海信電視在美國(guó)超三分之一是70英寸以上大屏高端機(jī)，通過(guò)在海外市場(chǎng)持續(xù)推進(jìn)研產(chǎn)銷一體化和品牌升級(jí)戰(zhàn)略，海信視像2019 年-2024 年間境外收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14%?？莆炙?、石頭、追覓等清潔電器企業(yè)以“LDS+類”技術(shù)迭代與清潔功能創(chuàng)新，加上“線上觸達(dá)+線下深耕”的渠道融合，使得中國(guó)品牌在800美元以上海外掃地機(jī)器人市場(chǎng)的占有率高達(dá)約80%，基本主導(dǎo)海外掃地機(jī)高端市場(chǎng)。

　　當(dāng)下，中國(guó)家電出海的航船正駛?cè)胍黄錆M暗礁的海域。短期來(lái)看，關(guān)稅颶風(fēng)帶來(lái)的成本激增、訂單萎縮難以避免;但長(zhǎng)期觀察，這場(chǎng)危機(jī)恰恰暴露出行業(yè)過(guò)度依賴成本優(yōu)勢(shì)的脆弱性，倒逼企業(yè)構(gòu)筑技術(shù)護(hù)城河。特朗普的關(guān)稅大棒打不垮真正的競(jìng)爭(zhēng)力，這場(chǎng)風(fēng)暴過(guò)后，活下來(lái)的企業(yè)將擁有更健壯的骨骼?；蛟S，這正是中國(guó)家電業(yè)從“世界工廠”向“全球品牌”蛻變的陣痛前奏。